28 февраля Московская торгово-промышленная палата приняла участие в проведении делового завтрака «Венчурные инвестиции - тренды венчурных сделок в России и Европе». Партнёром выступил один из лидеров европейского рынка, крупная юридическая фирма Noerr.
Это первое публичное мероприятие Noerr, которое было посвящено именно венчурным инвестициям: в Европе компания давно и успешно сопровождает венчурные сделки и теперь пытается наладить такую работу в России.
В мероприятии приняли участие представители крупнейших российских банков, а также частных и государственных венчурных фондов.
Во вступительном слове вице-президент МТПП Сурен Варданян заявил, что Московская торгово-промышленная палата всегда старается поддерживать инициативы подобных встреч. «Важна возможность открыто обсудить существующую проблематику, понять какие есть пути решения, а может быть и выявить новые. С моей точки зрения, заявленная тема венчурных инвестиций для России актуальна, но до сих пор не раскрыта и не решена. А количество серых пятен в этом вопросе очень велико», - заявил Сурен Варданян. Он пожелал участникам мероприятия найти для себя позитивные решения, а со стороны МТПП обещал дальнейшую поддержку проведения подобных актуальных бизнес-завтраков. А также предложил для их проведения площадки Палаты, «чтобы расширить аудиторию присутствующих».
Первая часть мероприятия была посвящена основным трендам венчурных сделок в Европе. Адвокат практики «Частный капитал/Венчурный капитал» Феликс Блобел рассказал, что европейский рынок венчурного капитала растёт в первую очередь за счёт суммы сделок. «Мы накопили значительный опыт. Примерно 70% наших сделок носят трансграничный характер: это инвестиции иностранных предпринимателей в германские компании или немецких компаний за рубеж. Поэтому я делюсь с вами некоторыми важными моментами нашей практики», - интриговал аудиторию Феликс Блобел. Затем он рассказал о том, что фирма Noerr работает преимущественно на рынке крупного капитала «нам нравятся комплексные транзакции и сделки, где мы можем проявить свой творческий потенциал, привлечь специалистов по защите данных, а не просто заниматься корпоративными финансами». Затем он поделился статистическими выкладками, посвященными венчурному капиталу и венчурным инвестициям в Европе за последний год. Согласно этим данным, инвестиционный бизнес в Европе находится на подъёме. Его общий объём составил примерно 36 миллиардов долларов. По сравнению с 2015 годом эти цифры выросли примерно в пять раз.
Партнер Noerr Russia, руководитель практики корпоративного права и М&А в России Вячеслав Югай рассказал об особенностях структурирования венчурных сделок в российском праве. Он поделился опытом работы, вспомнил самые актуальные проблемы за последний год, которые вызвали живое обсуждение в профессиональных кругах.
«В России нет гарантий, есть только заверения. И бизнес-кодекс достаточно чётко их определяет примерно в том же тренде, в котором это существует в более продвинутых юрисдикциях», - посетовал Вячеслав Югай. Основное последствие нарушения заверений – это возможность пострадавшей стороны отказаться от договора (если иное не предусмотрено соглашением сторон). Страховки от подобных ситуаций в Америке существуют уже давно, в Европе страхование тоже набирает обороты. В России ничего подобного для высокорисковых инвестиций пока нет. «Мы общаемся с крупнейшими страховыми компаниями, пытаясь продвинуть эту тему, чтобы у нас, в России, тоже появилось страхование рисков «за нарушение заверений и гарантий». Может быть, кто-то из вас присоединится к нам в этой дискуссии со страховыми компаниями. Потому что рынок есть и страховые компании могут заработать очень много денег, и инвесторы также получат компенсации», - рассказал Вячеслав Югай.
В последней части мероприятия речь шла о применении фирмой Noerr юридических технологий при сопровождении сделок. В частности, того, как при сопровождении венчурных сделок применяется искусственный интеллект.
