Проект МТПП "Документы в порядке". Члены МТПП получили новый пакет документов в помощь предпринимателям, юридическим, бухгалтерским и HR-службам организаций. Подробнее

Крах WireCard: в чем причина?

22.07.2020

Собственно финансовый крах крупнейшего финтеха в Германии мне не интересен. Конечно, я сочувствую ее инвесторам, клиентам, партнерам и сотрудникам. Материальные потери ¾ это всегда чувствительно. Но далеко не всегда позор.

А вот моральный крах руководителя, смертельное повреждение этики бизнеса вызывает повышенный профессиональный интерес и рождает множество специальных вопросов. Кто вы, Dr. Markus Braun? Где Вы учились, и преподавали ли Вам корпоративное управление, комплаенс и этику бизнеса? В каких фирмах Вы получили этический опыт руководителя? С какой этической миссией Вы учредили компанию WireCard в 1999 году? Какая деловая культура царила в компаниях, с которыми Вы сотрудничали? Какие ценности лично Вы утверждали в WireCard?

И еще более пугающий вопрос ¾ почему система комплаенс-контроля Wirecard оказалась бессильной против мошеннических действий топ-менеджеров самой компании? О чем идет речь в данном случае? О «неэффективном» комплаенсе? О «псевдо-комплаенсе»? «Бумажном» комплаенсе? Комплаенсе без этики? Вопросы, вопросы…

Максим Сторчевой, доцент Высшей школы экономики и директор RBEN заметил, что «классические этические кейсы воспроизводятся. Boeing воспроизвел кейс Ford Pinto, а WireCard ¾ драму Enron во всех деталях». Согласен с ним. Означает ли это, что комплаенс-специалисты не учатся на чужих ошибках?

Быть или казаться?

Итак, современный СЕО в ракурсе этики и комплаенса… Публично он, безусловно, за первое и за второе на базе первого. Покажите мне такого генерального директора, кто, скажем, с экрана заявляет перед лицом своих акционеров, клиентов и регуляторов, что он выпускает автомобиль с немного подкорректированными параметрами – чтобы получить технический сертификат (вспоминаем громкий кейс с компанией Volkswagen).

Об этом не говорится, но иногда делается, как мы знаем. Находясь среди своих соратников по правлению, СЕО становятся более откровенными в высказываниях и «гибкими» в понимании своих моральных обязательств перед инвесторами и клиентами. Нечто подобное, похоже, происходило и в WireCard. Почему же ближайшие коллеги Брауна не остановили развитие этических нарушений несколько лет назад?

Вот цитата из личного заявления г-на Брауна 19 июня 2020 года: «Доверие рынка ценных бумаг к компании, которой я управляю в течение 18 лет, глубоко подорвано. Своим решением я подтверждаю тот факт, что ответственность за все бизнес-операции лежит на генеральном директоре… У WireCard AG отличная бизнес-модель, выдающиеся технологии и достаточные ресурсы для хорошего будущего. Я не хочу обременять это будущее»[1]. Маркус взял ответственность на себя, но является ли данный моральный крах только его виной?

22 июня Маркус Браун добровольно сдался правоохранительным органам Германии и был арестован по подозрению в фальсификации финансовой отчетности в результате чего с баланса WireCard исчезли 1,9 млрд евро.

«Насущная функция менеджмента»

Примечательно, что в отчете по корпоративному управлению WireCard за 2017 год приводится позиция менеджмента компании в области комплаенса: «Мы рассматриваем комплаенс ¾ обеспечение соблюдения законов, регуляторных требований и внутренних правил компании ¾ как постоянную и насущную функцию менеджмента. В этих целях мы последовательно и неуклонно работаем над улучшением нашей групповой комплаенс программы» [2].

В своем нефинансовом отчете за 2017 год Группа WireCard особо указала: «Правление подчёркивает свою приверженность комплаенсу, что означает действовать в соответствии с применимыми законами, требованиями регуляторов и этическими стандартами и правилами, как это определено самой компанией, а также предпринимать превентивные меры для исключения нарушений закона, их обнаружения и реагирования на них»[3].

Но в действительности дела обстояли иначе. Красные флаги в отношении этичности действий менеджмента WireCard поднимались уже в 2018 году. Тревожные сигналы продолжились и годом позже.[4]^,[5]

Очевидно, что в этой ситуации внешний аудитор компании (EY), а также официальный регулятор и контрольный орган Германии BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) были обязаны подвергнуть проверке приведенные утверждения компании. И если EY сумели сохранить свое лицо в 2019 году, дав рынку удовлетворяющие пояснения, то в 2020 году поверить в невиновность EY было невозможно и против аудиторов было подано коллективное исковое заявление о возмещении ущерба инвесторам^{^[6]}. А европейская комиссия по ценным бумагам поставила вопрос о компетентности национального регулятора BaFin.^{^[7]}

Так может и не нужно публично заявлять о своей приверженности принципам честного ведения бизнеса? Думаю, что профессиональный ответ: нужно! Декларирование корпоративных этических ценностей в адрес своих стейкхолдеров ¾ важный элемент внешних и внутренних коммуникаций для развития функции деловой этики и комплаенса. Но, понятно, далеко не единственный.

Стоит обратить внимание на такой факт, что среди ценностей WireCard мы не встречаем ни честности, ни открытости, ни комплаенса^{^[8]}. В одном из рекламных роликов WireCard^{^[9]} главной целью компании провозглашается «создание будущего для коммерческих решений, которые обеспечат рост вашего бизнеса». Сейчас это звучит двусмысленно.

Перед бурей

Любопытный факт ¾ в 2019 году комплаенс в WireCard был существенно усилен. Было учрежден Group Compliance Office как независимое подразделение WireCard AG, головной компании группы^{^[10]}. На Group Compliance Office возлагалась разработка групповой стратегии, процессов и систем для внедрения требований в области комплаенса. 19 мая этого года на должность Group Chief Compliance Officer в WireCard был назначен Джеймс Фрайс (James Fries). Г-н Фрайс последние 6 лет руководил комплаенсом на Немецкой бирже (Deutsche Boerse AG). Он возглавил в WireCard вновь созданный департамент Integrity, Legal and Compliance.

Чем были вызваны эти изменения накануне краха? Осознанием просчетов в контроле за неэтичными действиями? Или желанием оправдаться перед регулятором?

Незадолго до своего ареста Маркус Браун заявил, что «эта реорганизация закладывает фундамент для фазы нового роста WireCard… Я хотел бы извиниться перед всеми нашими акционерами, клиентами, партнерами и работниками за турбулентность в последние недели и месяцы. WireCard является сейчас и будет оставаться стабильно высокоприбыльной компанией. Мы будем делать все необходимое, чтобы твёрдой рукой вести нашу компанию одного операционного успеха к другому, решительно и непоколебимо»^{^[11]}.

О какой «турбулентности» здесь идет речь? Осознал ли г. Браун, что это именно он своей моральной беспринципностью привел свою успешную компанию к кризису доверия, к смертельному повреждению репутации.

Деньгам и корысти часто удается подавить этику в отдельном руководителе. Но справедливость равно или поздно расправляется с жадностью. Формализм в этике бизнеса возможен лишь недолго, равно как и оправдание нарушений закона высокими прибылями. И красивая картинка комплаенса в отчетах не поможет скрыть реальное отсутствие уважения к закону и этическим нормам.

Ильсур Ахметшин,

председатель Комитета МТПП по развитию комплаенс и деловой этики

[1] https://www.wirecard.com/transparency

[2] https://ir.wirecard.com/download/companies/wirecard/Hauptversammlung/110_15_EN_CorpGovBericht_en.pdf

[3] https://ir.wirecard.com/download/companies/wirecard/Hauptversammlung/14_Wirecard_NFE_final_EN.pdf

[4] https://www.yumpu.com/en/document/read/56361488/wwwzatarra-researchcom